【公司优选：海正药业（600267）业绩触底回升】
分析师认为创新能力是他们看好海正的主要理由。海正药业在国内原料药领域是领导者。公司拥有最多的原料药国际认证，并且在制剂出口方面投入较大，并且把未来发展的重点放在制剂出口方面。公司拥有大量的储备品种，新产品是公司目前主要的增长点。公司在药品研发方面持续高投入，研发费用占比居国内制药企业的前列。分析师认为公司的创新能力将转化为公司业绩增长的推动力。
外资合作或将成为公司快速成长的催化剂。公司作为国内原料药龙头企业，在和外资合作方面具有较丰富的经验。公司目前负债较高，对资金的需求较大。与此同时，国外制药企业和财务投资者十分看好公司未来的发展前景。目前公司母公司海正集团正在与财务投资者进行谈判。一旦合作成功，公司将获得较多的资金支持以及和外资药企合作的机会。另外公司层面的与外资合作正在进行中，并逐步给公司带来收益。
营销能力逐步提升将使公司国内制剂快速增长。公司拥有一批较好的制剂产品，国内主要的竞争是外资和合资企业，但公司在药品营销方面做的不是很好。公司目前只有抗肿瘤药物拥有专业的销售队伍，而且规模较小。公司正在逐步重视营销，并建立专业的营销队伍。预计在营销推动下，公司国内制剂有望出现较快增长。
2006年是海正药业最困难的一年，去年第四季度以来公司的经营情况持续转好，毛利率快速回升。分析师认为公司业绩已经触底回升，将出现较快增长，建议积极增持公司股票。
预计公司2007－2009年的每股收益分别为0.27元、0.36元和0.46元。考虑到公司未来几年经营持续向好，以及目前医药股的相对估值。我们认为公司的合理股价区间为14.40-18.00元，给予公司股票"增持"的投资评级。
【公司优选：粤富华（000507）业绩增长具有持续性】
公司于2006年底完成资产置换，经营模式以电子玻纤布为主要产业，以电力、可口可乐、PTA等重点投资项目为稳定投资收益来源，公司盈利能力有了显著提高。
近日粤富华公告，公司持有15%股权的珠海BP公司决议对其2006年度可分配利润人民币6,118万元进行分配，公司按15％持股比例应得可分配利润为人民币917万元。该收益将在公司2007年3季度经营业绩中予以反映。受油价及行业波动影响，珠海BP实际对06年利润分红917万元，比预期的BP分红1409万元，低492万元。但电厂分红大大超出市场预期。07年6月14日公司公告，公司持有18.18%股权的珠广珠发电公司对06年利润以现金方式分红6.8亿元，公司按持股比例收到分红1.23亿元，比预期的电厂分红8,304万元，要高出4,058万元。大大超出预期的分红原因有两点：第一，珠海发电厂通过降低本提高运营效率，盈利能力有所提升；第二，珠海发电厂提高了分红比例，将上年结存的部分未分配利润参与本期分配。
分析师认为公司未来的业绩增长具有持续性，公司短期看点在于3.4号机组投产和房地产业务集中结算带来08年业绩翻番的投资机会。长期看点则在于：1、玻纤布主业做优做强，包括自建3万吨纱窑解决纱源问题使毛利率由20.8%提升至32%，进入电子高端市场带来盈利能力提升，以及后续的织布产能扩张；2、5.6号机组（2*100MW）正在报国家发改委审批，一旦获批建成投产，将带来业绩大幅增长。
预计公司07年中报EPS为0.32元。考虑到下半年起受玻璃纤维行业出口退税率下调的影响，预计07、08、09EPS分别为0.47元、0.94元、0.95元，目前对应的07、08年市盈率分别只有28倍和14倍，公司的合理价值应该在18.70元，维持"买入"评级。