上市银行业绩全线劲升！

【前言】随着建行和招行今日公布2006年度业绩，上市银行年报全部亮相，银行股业绩强劲增长成为不争的事实。10家上市银行去年共实现净利润1704亿元，与2005年度同比增长34%。
 (一)热点聚焦

    上市银行去年净利增长逾三成　　

　　大型上市银行规模经济显现。统计数据显示，工行、中行、建行和交行4家大型银行2006年度共实现净利润1496亿元，占到了全部上市银行净利润总和的近九成。这4家银行的净利润同比增长达到32%。其中，建行去年净利润为463亿元，较上年披露数据略有下降，但在扣除2005年度政府给予该行重组所得税税收优惠因素后，同比数据仍有18%的增长。

　　深发展、招行、浦发、民生、华夏、兴业6家中型上市银行净利润增长水平高于大型上市银行，同比增幅为58%。其中，深发展和招行增幅居前。从资产盈利能力看，兴业23%的净资产收益率在上市银行中排名第一。

　　业内人士分析指出，上市银行2006年年报传递出四大行业趋势：信贷规模稳健增长，净息差逐渐回升，中间业务收入继续增长，资产质量明显提高。(上海证券报)

    招行去年净利71亿 首季预增87%

　　招商银行今日发布的2006年年报显示，扣除非经常性损益后，招商银行去年共实现净利润71.07亿元，同比增加33.2亿元，增长87.69%；摊薄后每股盈利0.48元，同比增长29.73%。调整后的每股净资产为3.75元，比上一年增长49.40%。公司折人民币资产总额9341.02亿元，同比增长27.16%。同时，该公司一季度净利润同比预增87%。

　　本公司拟以A股和H股总股本为基数，每10股现金分红1.20元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。

　　同时资产质量也得到进一步改善。报告披露，截至去年末，招行“五级分类”口径不良贷款余额为120.06亿元，比年初下降1.61亿元，不良贷款率2.12%，比年初下降0.46个百分点；准备金覆盖率达135.61%，同比提高24.57个百分点。

　　此外，得益于去年9月22日及9月27日共发行H股24.2亿股，截至去年末，招行的资本充足率由前年的9.01%上升到11.40%，核心充足率由上一年的5.57%提升到9.58%，已远离银监会8%的最低资本充足率监管红线。报告期内，公司发生业务及管理费用95.18亿元，比上年增加16.21亿元，增幅20.53%，分别低于营业净收入、税前利润和净利润的增幅10.26、39.42、67.16个百分点，费用效率值（业务及管理费用/营业净收入）由上年的41.17%下降为本年的37.94%，费用投入转化为收入的能力不断提高。

　　公司同日发布的董事会公告还显示，招行将独资成立注册资本为20亿元的招银金融租赁公司和注册资本为2亿元的养老金管理有限责任公司。董事会并授权经营班子投资商业银行发行的混合资本债券，投资混合资本债券余额不超过公司上年末债券投资组合余额的5%，超过该限额部分须提交董事会另行审议。(上海证券报)

    建行净利增长18% 谋建金控集团

　　建行（0939.HK）昨日公布了上市后第一个完整财年的业绩，另外，截至2006年底，建行资产总额达54485.11亿元（人民币，下同），同比增长18.81%；资本充足率为12.11%；实现税前利润657.17亿元，同比增长18.70%。经过税收调整后（2006年不再享受税收减免）净利润上升18.02%，为463.19亿元。董事会建议向股东派发2006年度现金股息每股0.092元。 

　　建行董事长郭树清表示，建行董事会已批准与美国银行合资设立信用卡公司事宜，并透露建行已开始讨论研究金融控股集团的可行模式。

　　“混业”突破

　　郭树清介绍，根据建行综合经营的近期战略，将设立租赁公司、保险公司、年金公司，考虑并购一家信托公司。

　　建行副行长赵林告诉《第一财经日报》，在租赁业务方面，建行将积极建立一家合资公司，他还特别表示投资银行业务在建行综合经营中的核心分量，并介绍，建行去年债券承销业务已经排名业内第一。

　　用建行行长张建国的话讲：60.5%的净手续费及佣金收入增幅在“业内仅此一家”。去年全年承销短期融资券657.75亿元，同比增长56.24%，继续居国内市场第一。

　　另外，信用卡业务规模在同业中保持领先，信用卡（含准贷记卡）发卡量在国内首家突破1000万张。其中，双币种信用卡累计发卡634万张，消费交易额达人民币404.67亿元，发卡量、消费交易额都实现同比翻倍增长。

　　建行与美国银行商定，双方在信用卡领域的具体业务合作拟分两个阶段，首先信用卡业务单元阶段；然后设立合资公司阶段，建行以信用卡业务单元的经独立第三方评估的价值作为出资，美国银行按信用卡业务单元的估值结果投入现金，建行股权比例为63%，美国银行股权比例为37%。

　　基建贷款与房贷居同业第一

　　建行去年净利息收益率为5.57%，为国内同业最高水平。张建国称得益于贷款议价能力明显上升。

　　截至2006年12月31日，建行固定资产贷款余额10382.40亿元，在对公贷款中占比为50.45%，比年初增加1958.25亿元；个人贷款余额人民币5850.85亿元，增幅28.90%，其中个人住房贷款余额4280.39亿元，增长22.92%，增幅都居同业第一。

　　郭树清表示不会因为固定资产投资波动对基建贷款有影响。2006年，建行根据国家宏观调控和产业政策，审慎发放贷款，优化了贷款结构。2006年底，基础设施、基础产业和支柱行业的基本建设贷款余额为7114.56亿元，占全行贷款的24.76%。同时，修订了行业准入、退出政策，压缩产能过剩和潜在过剩行业贷款，将回收的贷款资金用于基础设施和优质客户的贷款需求。贷款结构有所优化，内部信用评级A级(含)以上对公客户贷款占比为83.56%，比上年提高5.7个百分点。

　　掉期成本近20亿元

　　建行去年汇兑净损失为60.68亿元。 

　　去年建行与央行做了一份89.69亿美元的美元兑人民币掉期合同，截至年底，该笔外汇掉期交易已实现及估值净损失为人民币19.87亿元。 

　　郭树清将此称为掉期成本，通过该笔掉期交易换入美元而取得的额外利差收益，则在综合损益表的利息收入与投资性证券净收益项目反映。郭树清说其收益要高于掉期成本。

　　2006年，受人民币升值因素的影响，汇金对建行的225亿美元注资外币资产产生的汇兑损失为人民币59.65亿元，同时为对冲其外汇风险而签订的外汇期权合约公允值重估净收益为人民币23.65亿元。因此由225亿美元注资外币相关外汇敞口所产生的汇兑净损失为36亿元。(第一财经日报)

    建行Ａ股上市无时间表 

    中国建设银行股份有限公司１６日对外发布了２００６年度业绩。年报显示，建行２００６年度实现经营收入１５１５．９３亿元，按年上升１７．７８％；不良贷款率从上一年度的３．８４％改进至３．２９％；拨备覆盖率同比提高３４个百分点至１１０％，远优于监管下限要求。

　　利差收入和收费收入“齐头并进”是建行年报中的一大亮点。去年度建行净利息收入１４０３．７亿元，按年增长２０．４％，为国内同业最高水平。而由于国内股市火暴带动该行在证券、外汇交易及保险代理等手续费收入增长，其净手续费及佣金收入则突破性增长６０．５％，达１３５．７亿元。

　　但媒体均注意到，建行２００６年仅实现净利润４６３．２２亿元，较上一年度的４７０．９６亿元下降了１．６５％。因净利润指标为股市敏感信息，建行Ｈ股股价１６日一度出现下跌。对此，建行董事长郭树清作了澄清：“去年净利润少了８亿元，主要是税收减免问题”，因２００５年政府曾给予建行作为重组一部分的所得税税收优惠，“扣除该税收优惠因素，去年调整后净利润实际比上年增长了１８％”。

　　此外，对于建行有无Ａ股发行计划，建行副董事长、行长张建国称，从大趋势来看，未来建行确实应该回到Ａ股，给内地投资者分享建行业绩的机会，但“目前还没有具体的时间表”。建行年报亦显示，该行资本充足率为１２．１１％，资本金充裕，并无回Ａ股的迫切要求。(新华社)