最近一个季度,深圳、广州的房价快速飙升,“疯狂程度比2007年更厉害”,深圳房价从1月份的11000元/平米一路升到6月份的近15000元/平米,而广州中心区内大部分楼盘已经超过了2007年最高位时的价格,炒房投资客身影频频出现,记者采访到的一些市场人士认为投资客比例达到了四五成。
本报记者调查发现,投资客中相当多的买家来自香港。记者认识的一位李先生就是一个活跃的香港职业炒房客,从2007年以来他就在深圳、广州、东莞等地炒房,颇有收获。李先生称,现在他手上还有十几套房子,都是用广州亲戚的名义买的,李先生还发动了香港的很多朋友到广州、深圳买房。
除了楼市,还有股市,A股3000点之后依然扶摇直上,成为热钱套利的重要场所。深圳一家私募基金经理告诉记者,他们手上的一些钱就是香港的一些朋友介绍委托的。而众多潜伏深圳的私募手上运作的资金,经常在香港、深圳之间游走。
据了解,热钱除了直接进入股市外,还对内地提供股票质押融资借贷,这使得他们的资金除了具有杠杆效应外,还可以有更稳定的利息来源。《华夏时报》记者了解到,这样操作的不仅有名目不同的投资公司,还有广东兴起不久的典当行。这个被典当行称为权证融资的业务,往往具备更大的杠杆效应。
广州一家注册资金1000万、开业不到一年的典当行的项目经理告诉记者,他们从3月份以来,已经做了十几个亿的融资生意,操作的方式是与其签订协议后,客户将账户转到他们所在的开户营业部,他们可以提供股票账户市值2-3倍的融资,利率按日收取,为每天千分之一到千分之三。
这位项目经理还介绍说,钱都是公司老板弄来的,老板是香港人,在香港有很多做生意的朋友,他们把公司暂时不用的钱集中借给自己的老板到内地来赚点利息。“融资客户的账户尽管暂时处于冻结状态,但其融到的其他资金完全可以做股票操作。”
来得快!去得快？ 热钱的危害性不在于来得快,而在于去得快。
根据前文的数据,此轮热钱更加表现为快进快出:一季度热钱还是净流出790亿美元,3月就微妙转向,二季度热钱流入规模就达到1200多亿美元。前述专家认为,两个极端数据说明“热钱掉头转向速度很快”,可能意味着热钱撤退时同样加快速度,防不胜防。
热钱快进以后马上快出的可能性不是没有。事实上,由于中国经济复苏但是不稳固,热钱在内地市场上更倾向于快进快出,赚钱后立刻套现抽身,“他们表现得更具投资套利性。”
记者调查发现,以楼市为例,新一轮的房价上涨已经使得一些2007年被套在高位的炒房客选择卖出套现。进入7月以来的深圳、广州房价呈现出高度的投机气氛,一方面是成交量不断萎缩,另一方面是个别概念板块价格节节上涨。一些房地产业内人士指出,这背后很可能是前期未套现的热钱在操纵市场、拉升价格,寻求接盘者。
股市也因为热钱进入变得炒作气氛更浓,重组概念、增发概念大受市场追捧,一位券商理财产品经理告诉本报记者,一些热钱与上市公司合谋,共同筹划利用重组、增发概念大肆炒作股价的现象重新抬头。此外,一些境外热钱还操作市场定价中枢,利用一些企业在香港、A股两地上市,通过炒高内地股价来在香港市场做对冲获利。
一些专家们忧心忡忡:新一轮炒作,使得房地产绑架国民经济的现象愈演愈烈,热钱泛滥使得中国经济发展的成果大都被外资所蚕食;热钱流入还增加了人民币升值压力,尤其对出口极其不利;而在金融系统的套利,则造成了直接的汇兑损失。
不过,外汇专家谭雅玲对本报记者表示,热钱流进、流出应该是常态,对此不必庸人自扰,因为中国外汇管理并未放开。至于热钱会不会推动房地产和股市泡沫,谭雅玲表示不会,她觉得至今股市仍属于正常反弹。